1月3日，旭辉控股发布公告称，已向协调委员会和债券持有人小组提出了有关全面解决方案的最新提案。

这份提案包括解决本公司在无担保贷款授信、美元计价优先票据、优先永续证券和可换股债券项下的境外债务，以及截至交易生效日期的应计利息。

这份方案向债权人提供了五种选择方式。

将其适用债务转换为不同的美元计价票据（“新票据”)或美元／人民币计价贷款(“新贷款”，二者合称“新债务工具”)，无本金削减的纯展期(分別以票据和贷款授信的形式)、小幅本金削减的展期、本金大幅削减的展期以及附带部分转股的展期。

旭辉内部人士表示：“境外重组方案将为债权人提供‘短期削债、中期转股、长期保本降息’的多种选择，新票据年限在2至9年不等，目标减债规模约33亿至40亿美元。”

概括起来，债权人若选择短期就能支付的方案，会面临大幅本金的损失；中期会小幅部分本金损失；长期持有的享受保本减息。

公告中也表示，大多数选项的撤销时间将为数年，到期日介乎生效日起2至9年不等。附带转股及／或本金削减元素选项的加权平均到期日较其他选项短。

这仍旧是一份复合型的重组方案，也是目前房企多会选择的模式。此前，融创中国的债务重组方案思路也是如此，包括了债转股、可转换债券、新票据等等。

不过，目前方案中的细节还未公布，只说明了新债务工具的票面利率将介乎2%-4%之间。

并且大部分选项将包括利息递延机制，而对于无本金削减的选项而言，则制定了一个利率递增机制(票面利率保持在上述范围内)，对于所有选项(大幅本金削减的选项除外)而言，则设计了一个利率递减机制(票面利率保持在上述范围内）。

这些机制均与生效日后归属于公司所有者的合约销售金额挂钩。

“不削减本金的选项时间比较长，设置利率递增，早期利率低，这样公司的压力小。”一位知情人士表示。

另外，旭辉还将为这5种选择提供担保和增信，并考虑向支持该提案的债权人提供同意费。

除了公布重组方案，旭辉还公布了其目前的债务以及业绩数据。

截至2023年6月底，就境外债务而言，公司不包括应计利息的可归属计息负债总额约为70亿美元。

预计2023年至2032年期间，公司境内开发项目所产生的累计现金流总额约为1040亿元至1150亿元。截至2023年6月底，公司拥有的投资性物业公允价值为456亿元，公司将考虑根据市场情况及资产运作情况逐步出售部分投资物业及境外资产，预计将额外增加流动性约120亿元至140亿元。可偿还境外债务的累计现金流总额约为300亿元至350亿元。

另外，2023年，通过合作方股权互换、合作项目退出等方式，处置了多个项目资产。2023年3月，旭辉与恒基兆业互换了石家庄、广州两项目公司股权。9月以2.4亿元对价退出与恒基兆业合作的广州增城项目。12月，旭辉以2.2亿元的对价出售德州合作项目51%股权及贷款予山东中正，以4.36亿元的代价退出与金融街合作的天津铂悦融御项目，再以3.13亿的对价出售南京葛塘项目33%的股权。

尽管诸多细节尚未敲定，但资本市场反响热烈，截至1月3日收盘，旭辉控股当日股价为0.29港元/股，上涨13.73%。