42家A股上市银行2026年半年报已悉数披露，青岛银行以18.08%的归母净利润增速居首。

这份成绩单，也反映在二级市场上，截至9月7日收盘，青岛银行A股年内累计涨幅约38.8%，同样位居42家A股上市银行首位；市净率0.83倍，与齐鲁银行、农业银行并列第5名。

但就在股价上涨期间，该行重要股东进行了减持。

今年7月8日至14日，其旗下持股9.15%的青岛海尔产业发展通过大宗交易减持青岛银行1.07亿股，占该行总股本的1.84%，减持均价为5.21元/股。此次减持前海尔集团旗下七家主体合计持股18.14%，为第二大股东，减持后持股降至16.30%。青岛银行公告称，海尔产业发展减持是为进一步优化资产结构、聚焦主业发展。

与股价、利润增长形成反差的是，青岛银行零售端的风险指标出现抬升。

截至6月末，该行零售贷款不良率由上年末的2.58%升至3.39%，上升0.81个百分点。相比之下，该行整体不良贷款率仍维持在0.95%的较低水平。

资产规模方面，尽管总资产仍在扩张，但青岛银行与同在山东的齐鲁银行的规模差距进一步拉大。

截至2026年6月末，青岛银行资产总额8483.88亿元，较上年末增长4.10%。齐鲁银行资产总额8699.55亿元，比上年末增长8.15%。两者相差约216亿元。一季度末，这一差距还约为63亿元。

资产规模暂时落后，但青岛银行上半年的营收和利润却高于齐鲁银行。

上半年，青岛银行实现营业收入83.64亿元，同比增长9.15%；归母净利润36.19亿元，同比增长18.08%。齐鲁银行同期营业收入74.97亿元、归母净利润31.74亿元，同比分别增长10.55%、16.06%。青岛银行ROE（年化加权平均净资产收益率）为16.99%，齐鲁银行为12.00%。

“青岛银行积极应对资产收益率下行等经营挑战，优结构、稳息差、拓中收、降成本，盈利水平持续提升。”青岛银行党委书记、董事长景在伦在9月4日下午的业绩会上表示。

信用减值损失同比下降18.60%

归母净利润增速明显快于营收，与手续费收入增长、信用减值损失下降等因素有关。

半年报显示，上半年青岛银行实现利息净收入61.64亿元，同比增长14.97%；手续费及佣金净收入10.71亿元，同比增长32.66%。同期，信用减值损失为18.17亿元，同比减少4.15亿元，降幅为18.60%。

在近日举行的2026年半年度业绩说明会上，有投资者问及上半年利润增长的原因。青岛银行党委书记、董事长景在伦表示，除了增加贷款、金融投资等高收益资产规模，以及压降负债成本率外，该行还发展交易银行、财富管理、承销等轻资本业务，增加手续费收入；同时加强信用风险成本管控，营业支出同比下降。

净息差方面，上半年青岛银行净息差为1.63%，同比下降9个基点，与一季度持平，但仍高于同期城商行1.40%的平均水平。事实上，半年报数据显示，青岛银行净息差持续收窄，2023上半年至2025年上半年分别为1.85%、1.77%、1.72%。

关于净息差，景在伦表示，“资产端，我行加大贷款等高收益生息资产配置力度；负债端，坚持存款立行，稳固存款占比，通过存款市场化利率调整、期限结构优化等举措压降存款成本。”

展望后续息差，他说，目前“行业层面已显现企稳信号”，青岛银行将继续做实做细息差精细化管理，力争维持良好的息差水平。

零售贷款不良率占不良余额约六成

资产质量方面，截至6月末，该行不良贷款率为0.95%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为312.23%，较上年末提高19.93个百分点。

但进一步拆分贷款结构，公司类贷款与零售贷款的资产质量变化并不一致。

截至6月末，青岛银行公司类不良贷款余额由上年末的19.34亿元降至16.21亿元，不良贷款率由0.60%降至0.46%；零售不良贷款余额则由19.08亿元增至24.44亿元，半年增加5.36亿元，对应不良率由2.58%升至3.39%。同期，齐鲁银行的零售不良率为2.69%。

截至6月末，青岛银行零售贷款余额为720.49亿元，占客户贷款总额的16.85%；24.44亿元的零售不良贷款约占该行全部40.65亿元不良贷款余额的六成。

零售风险指标上升的同时，青岛银行个人贷款规模有所收缩。截至6月末，个人贷款较上年末下降2.64%。其中，个人住房按揭贷款443.59亿元，下降2.49%；个人消费贷款137.31亿元，下降15.42%；个人经营贷款139.59亿元，增长13.71%。

拉长时间来看，个人消费贷收缩更加明显。2024年6月末，青岛银行个人消费贷款余额为203.23亿元；2025年6月末降至184.58亿元。

在业绩说明会上，有投资者问及，青岛银行个人消费贷款上半年同比下降25.6%，连续多季度收缩，“零售信贷何时能企稳回升，有何举措”？

景在伦回应称，个人消费贷款主要包括互联网消费贷款和信用卡业务。互联网消费贷方面，受市场风险上升等因素影响，该行“主动清退互联网合作类消费贷款，上半年相关业务规模下降幅度较大”；信用卡方面，在行业交易额萎缩、风险压力加大的情况下，该行“收紧风险管控政策，并逐步缩减授信敞口，信用卡贷款余额较年初合理回落”。

对于后续零售信贷布局，景在伦表示，个人经营贷款将强化对小微企业主、个体工商户等客群的精准覆盖；个人消费贷方面，该行今年9月推出自营消费贷产品“优易贷”；住房贷款则将在风险防控基础上稳定规模。

资本充足率降至11.93%

截至6月末，该行核心一级资本充足率为8.68%，较2025年末提高0.01个百分点；一级资本充足率为10.36%，下降0.12个百分点；资本充足率为11.93%，下降1.44个百分点。三项数据均低于商业银行平均水平，据金融监管总局数据，同期商业银行此三项数据均值分别为10.72%、12.12%、15.26%。

青岛银行在半年报中解释，报告期内核心一级资本充足率微升，是由于利润留存增加进一步夯实内源性资本补充；资本充足率下降，则因上半年赎回60亿元二级资本债。

此后，青岛银行又连续进行资本补充。景在伦在业绩说明会上表示，今年7月和8月，该行分别完成40亿元无固定期限资本债券和20亿元二级资本债券发行，合计60亿元。

对于后续资本安排，景在伦称，青岛银行将根据业务发展需要，充分考虑股东诉求、市场状况及监管政策允许的前提下，选择合适的资本补充工具进行外源性资本补充，同时综合考虑盈利、风险和资本消耗的关系，“鼓励低资本占用、高资本回报业务发展”。