11月6日下午，万科召开了一场面向金融机构的线上会议，交流万科经营情况及近期万科二级市场债券价格波动事宜。

这场交流会提前几天就已经在市场间“预热”。上个月底的几天内，万科2024年到期的两只美元债，收益率飙升至48%和53%。这是万科在10月31日澄清“公司基本面没有出现任何问题”之后，再次正式回应市场恐慌。

万科这次的交流会中非常少见地邀请了深圳国资委的代表。参加交流会的除了万科董事长郁亮、总裁祝九胜、副总裁兼财务负责人韩慧华、董事会秘书朱旭，还有深圳国资委党委委员、二级巡视员叶新明。

与此前流出的参会名单相比，交流会现场多出了一名重要人士——深圳市国资委党委书记、主任王勇健。

王勇健在会上表示，原定计划里并没有他的发言，他称：“我是在这里也跟大家表个态，万科是我们深圳国资国企大家庭的重要一员，我对他们充满信心，如果假设极端情况下，经营方面的风险，我想一定会带领深圳国资国企一起来支持万科的发展，通过市场化、法治化的手段，合规支持万科的发展，来帮助万科守住这个底线，守住不发生经营风险的底线。”

有参会机构人士对《凤凰WEEKLY地产》透露：“王勇健的发言，像是临时起兴。”

深圳国资委副主任叶新明在会上表示：“万科是深圳国资重要成员，纳入深铁统计报表范围，极端情况下有资金能支持……极端非理性情况，在市场化、法治化原则下将穷尽一切手段支持万科。”

万科董事会主席郁亮在会上对市场做出判断，称：“这两年大家觉得压力特别大，是因为住宅商品的建设交付的红分与销售连续下滑叠加在一起。从行业施工的情况来看，到明年下半年叠加过程就基本结束了。黎明前总是最寒冷的时候，但曙光就在前面，所以我们还是需要对未来更有信心。”

截至今日收盘，万科A股上涨6.21%至11.97元/股，万科H股上涨1.5%至1.35港元/股，多只境内债和远期美元债出现回升。

《凤凰WEEKLY地产》从可靠信源处获取交流会内容，以下是交流会实录：

祝九胜：近期金融机构和资本市场对我们的关注度也比较高，我们也收到很多的提问、很多的问题，我们将根据大家普遍关注的问题进行回应。

那么针对国资委大家主要关心的是4个问题。

第一个问题是：深铁入股以来，深圳国资对万科是怎么定位的？万科的安全与发展对深圳国资有什么影响？

第二个问题：最近万科的债券，尤其是美元债出现了明显的波动，市场有各种各样的传闻，也认为是市场恐惧情绪以及同行事件的影响，也有人担心是公司的经营层面有变化，也有人认为是万科遭遇了做空，深圳国资怎么来看待万科债券波动背后的原因？

第三个问题是辛董在出任万科董事会副主席的时候，曾表示万科的背后有深圳地铁，背后是深圳国资，不知道这句话应该如何理解？比如是否意味着深圳国资会为万科提供信用背书？

第四个问题是：极端假设下，如果万科因为市场挤兑的流动性遭遇困难，深圳国资会对公司提出哪些实质性的支持？下面就请叶主任对大家关注的4个方面的问题进行回应。

叶新明：各位金融界和资本市场的专家朋友们，大家好！我是深圳市人民政府国有资产监督管理委员会党委委员、二级巡视员叶新明。近期市场上出现了关于万科的相关传闻，对万科在资本市场的股债价格和投资的信心都造成了不好的影响。

今天我代表深圳市国资委就大家关心的问题作一个表态。深圳国资成为万科第一大股东以来，充分认可和信任万科团队的专业性，保持其优秀的市场化经营机制和企业文化。

我们常态化关注和支持公司的经营管理和发展，注重加强财务监测，同时发挥地铁积极股东的作用，支持其通过合作开发等方式开展业务协同。

万科长期坚持稳健的经营策略和财务政策，具备足够的安全性，并未出现传言所说的财务风险、管理风险。

万科是深圳国资体系中的重要成员，我们坚定支持万科防范风险。如有需要或者遭遇极端情况，我们也有充分的信心，有足够的资金、资源和工具，通过一切可能的市场化、法治化的手段帮助万科积极应对。为了便于大家理解，也结合大家重点关心关注，但有共性的一些事项我适当地展开表述。

第一，万科是深圳国资体系重要成员，2016年当万科正常经营受到严重影响的时候，深圳国资就是以市场化、法治化方式给予支持的。深铁集团入股成为万科第一大股东后，深圳国资也是从发挥积极股东的作用出发，出台了专门的制度，一人一策参与万科的治理，并将万科纳入统计报表范围。万科总资产、营业收入利润总额在深圳国资中占比均超过三成，万科的经营发展对深圳国资具有重大的影响。

第二，深圳市政府和市国资委充分信任管理层的专业性和运营管理能力。万科是深圳土生土长的龙头企业，具有优秀的专业团队，极具竞争力的市场化机制，健康的企业文化。万科的管理团队也一直高度重视战略研判和长远规划，坚持稳健的经营策略，对地产行业的未来趋势早在2012年就做出了预见性的战略判断，同时开展对公司战略布局相应调整，未雨绸缪，为近年来地产形势的变化做了应对准备。

这些年来，万科管理团队在应对行业调整的过程中，也通过战略研讨、组织重建、团队优化等方式，使公司内部更加稳健。

第三，万科基本面韧性强，经营和财务策略稳健。万科长期坚持稳健的经营策略和财务政策，高度重视经营现金流管理，已经连续14年保持经营性现金流为正，保持畅通的多元化融资渠道，融资成本整体位于行业低位。在行业受到各类因素影响的情况下，今年包括国际评级机构也给予了万科一些关注。我们国资委大股东和管理团队，也就相关关注的事项与国际评级机构进行了充分的交流。评级机构负责尽调和研判的团队，都认为万科财务稳健，流动性良好，融资渠道畅通，而且结构在持续优化。

那么近期针对前面大家关注的，我们国资委也专门邀请了毕马威等专业机构，还有我们国资国企系统的财务专家一起研判。大家一致认为万科基本面韧性强、财务政策稳健，而且属于偏保守类型。管理层前期采取的战略判断和经营调整已见成效。刚才韩总也说了，特别是到三季度末，万科的短债较年初下降了20%多，短债占有息负债比也降到了14.8%，处于历史低位。与此同时万科的在手现金对短债的覆盖倍数也提升到2.2倍，开发和销售在全国保持第二，另外经营服务类的业务更是实现了9%的增长，业务的基本面和财务状况表现良好。

第四，万科和我们其他的市属国资国企有深入的战略合作。我们市国资委积极组织相关的市属国资国企，与万科集团开展产业协同，在共同提升管理水平共赢发展的同时，还共同参与了服务大局、服务城市的相关工作。

如因非理性或者极端的情形，深圳国资委在坚持市场化、法治化原则下，将通过一切可能的手段和途径共同应对可能出现的风险，促进行业和企业平稳发展。基于万科的专业运营管理能力、多业态全场景的业务优势，深圳市国资委积极推动我们企业间的业务协同，共同提升市属国资国企管理水平和市场竞争力。

近几年来，万科集团与我们深投控、深能源、安居集团等16家兄弟企业——这些企业拥有各类的资源场景和业务协同的效应——达成全面的战略合作，也开展了很多项目的共同开发和利用。比如说以深投控、深铁集团共同开发建设深圳湾超级总部基地、国际交流中心、地铁上盖物业等等项目，深国际、深能源一起盘活核心区域的地块，还有老旧工业区。与机场集团共同打造空港枢纽，与安居集团共同建设人才住房。

在化解重点防止风险过程中，万科还发挥了专业的优势和运营管控的能力，与我们相关国企共同组建专业的公司。万科以第三人和代建代管等等方式参与了相关项目的建设，在助力保交楼、保民生、保稳定中发挥了积极的作用，同时也进一步拓展了万科业务发展的空间。

面对复杂的国际形势和资本市场可能出现的一些非理性（因素），我们一方面相信万科管理团队有能力做好各类风险预判和措施的应对；另外一方面，深圳市委市政府也高度重视防范各类风险工作，深圳市国资委将积极落实中央金融工作会议精神，特别是有关推动金融与房地产良性循环，用好政策工具箱等部署安排，坚定支持深铁和万科，并积极采取市场化操作的各类有效措施，包括不限于几个方面：

一是通过合作开发等方式，加快推进万科大型城市更新项目的开发建设。

二是通过协同合作等方式，提高万科持有的各类投资性房地产的流动性。

三是配合万科优化长期股权投资的结构。

四是积极组织市属国有企业市场化参与债券认购等工作。

五是积极协调各类金融机构，加大对万科融资的支持力度，也希望大家支持。

深圳国资国企始终坚持改革与发展高效联动，我们有资产质量效益好、布局结构优、企业竞争力强这些坚实的基础，我们有实力有能力支持万科防范和应对各类风险。谢谢大家。

祝九胜：感谢深圳市国资委对于万科的长期信任和全力的支持。接下来是对公司大股东深铁集团提出了一些问题。

第一个问题是：为什么辛总在这个时间出任万科的董事会副主席，是有什么特殊的背景吗？

第二个问题是：今日市场上有大股东将减持万科的这种传闻，请问是否属实？

第三个问题是：深铁作为大股东会对公司提供哪些实质性的支持？会不会去购买万科的债券？以上这些问题请辛总来回应。

辛杰：大家下午好，我是辛杰。今天万科组织召开会议，请到了众多举足轻重的金融机构的出席，这充分体现了金融界对万科的重视和支持。深铁集团与在座的诸多机构都是长期合作的伙伴，感谢各位对万科对深铁的鼎力支持。下边我就祝总提到的近期金融市场和资本市场关注度较高的三个有关深铁集团以及我本人的问题集中做一个回应，借此机会与诸位交流一些个人的观点，不妥不当之处敬请批评指正。

第一个问题是针对我本人的，关于我出任万科董事会副主席有什么特殊的背景？首先需要说明的是万科一直以来都设有董事会副主席，过去华润是万科大股东的时候，由华润集团领导出任万科董事会的副主席。

2017年深铁投资入股万科，深铁前任董事长林茂德同志就出任了万科十八届董事会副主席。2020年万科十九届董事会换届，我当选为万科董事。当时考虑到充分发挥和突出万科混合所有制的优势，就不设副主席的职位，我只做一名非执行董事，与其他董事一道共同参与万科董事会的决策。今年以来，资本市场因一些非理性情绪的影响，给万科发展造成了一定的困扰。为此，经上级国资委批准，万科董事会成员投票，10月27日我当选为万科董事会副主席，这一安排充分体现了国资委对万科的信任和支持。

公告发布之后，我们关注到社会面出现了很多正面积极的解读，这充分地说明这一组织安排是符合市场预期的。

30多年来，万科一直是行业的领跑者，走在前列，经历了多次大风大浪。今天的万科变得更为成熟，在开发业务以及多个行业细分领域都做到了数一数二。郁亮主席是本人非常欣赏的企业家，始终保持战略定力，带领万科筑牢安全底线，为股东为社会持续创造真实的价值。万科每一步都走得稳、走得好，很扎实。深铁集团会自始至终坚定地与万科站在一起，同舟共济，共同应对各种风险和挑战。

第二个问题是针对深铁集团。近日市场在传大股东将减持万科，求证是否属实。借此机会我代表深铁集团郑重地声明，深铁集团奉行长期主义，坚定看好万科的发展前景，我们长期持有万科股权的初心绝不会改变。我们从来没有制定过任何减持的计划，也从来没有在任何场合表达过减持的想法，更没有在二级市场上有过任何减持的行为。市场上传播的所谓大股东减持的信息，是一些别有用心的人在造谣，请大家必须擦亮眼睛，不信谣不传谣，并帮助我们一起辟谣，拜托大家，谢谢。

第三个问题应该是大家最关心的问题，深铁作为大股东会对万科提供哪些实质性的支持？会不会购买万科的债券？首先我想说明的是，万科不是一个人在战斗，万科的背后是深圳地铁，深圳地铁的背后是深圳国资，我们工具箱中有的是工具，非常丰富。在市国资委的统筹指挥下，我们将研究制定并有序释放各种有效的工具，全力支持万科，牢牢守住不发生系统风险的底线，这包括在国资委的大力支持下，深铁将与万科一道加强与相关部门金融机构沟通汇报，帮助万科获取政策与资金的支持。

我们将按照市场化和法治化的方式，承接万科在深圳的部分城市更新项目，帮助万科盘活大宗资产，为万科注入新的流动性，交易金额预计超百亿。我们正在积极准备择机购买万科在公开市场发行的债券，提振市场的信心。如果需要，我们还将研究出台其他方面的措施，保证对万科的支持力度不减、源源不断。

我想说明的第二点是，万科是深圳国资的重要成员，也是深铁集团的全面战略合作伙伴。深铁集团一直在实质性支持万科发展。2017年以来，在国资委的指导和支持下，深铁集团前后共出资664亿，成为万科第一大股东，并全面支持万科发展，尊重万科的企业文化，支持万科混合所有制以及开发经营服务并重的发展模式。双方在多个领域开展了广泛而深入的合作，既包括“轨道+物业”开发项目，也包括商业经营、物业服务、酒店管理、工程代建等。

目前双方在深度参与深圳市的城市建设项目，协同推进大型综合交通枢纽TDO开发建设。近期我们还将与万科开展科研创新、科技赋能等方面的业务合作。

最后我想说的是，当下信心与团结尤为重要，团结就是力量，信心赛过黄金。

这段时间公开市场的股价异常波动，并非万科基本面出现了问题，而是受市场负面情绪影响踩踏和误伤。当前中央和地方都出台了很多有利于房地产市场健康发展的政策利好，责任在肩，每一位从业者都应该坚定地扛起行业振兴的使命。郁亮主席带领的万科团队必须是负责任的团队，一定要为万科的荣誉而战，团结一心，排除万难，尽一切努力，以实际行动消除市场的恐慌。

万科是一家阳光透明的上市公司，基本面稳定，财务状况稳健，建议大家做到在万科各个项目上开展实地调研，深入了解万科经营情况和项目的运作情况，充分掌握第一手信息，在实地调研中消除心中的疑虑，正所谓真金不怕火炼，优秀的企业永远经得起时间的检验，对万科的未来我们充满信心，谢谢大家。

祝九胜：辛总回答了金融机构和资本市场的一些关切，同时也再次感谢大股东深铁集团以及辛总对万科长期全面的信任和支持。本次会议也受到了市委市政府的高度重视，今天深圳市国资委的党委书记、主任王勇健先生也出席了本次会议，我们下面有请勇健主任来发言。

王勇健：尊敬的各位金融机构的朋友，大家下午好！本来今天下午的会议没有安排我发言的环节，但是我刚才看资料，线上来了我很多熟悉的金融机构和朋友。我刚才恳请祝总给我个机会，和大家交流两句。我是深圳国资委的王勇健，首先感谢我们各个金融机构各位朋友对深圳国资国企长期以来的关心支持，也感谢大家对我们地铁、我们的万科的关心和支持。

大家知道吗？深圳国资国企这几年在市委、市政府的正确领导下，各方面的工作取得了长足的发展，我们的改革发展取得了长足的一个进步。

有个数据，在全国37个省级监管机构当中，我们的资产规模已经到了全国的第四位，超过了5万亿。我们的经营业绩也就是说利润总额是已经排到了全国的第二，超过1000亿元，仅次于上海，就是说包括我们的资产质量、经济效益、市场化的体制机制，应该来说在全国都处于一个领先的位置。国务院国资委，包括我们的同行，都对我们的工作充分肯定。

大家在市场上也经常听说了深圳国资国企的一些工作安排，包括动作，包括一些改革发展方面的情况。

万科说实在的，是我们深圳国资国企大家庭当中重要的一员。地铁是深圳国资委100%持有的，地铁集团是万科的第一大股东。我们是在2017年左右成为万科第一大股东的。当时我是参与了这项工作。

这几年我跟郁亮主席带领的万科团队合作很多、交流很多，他们团队给我留下了非常深刻的印象，包括他们专业化的素质、业务水平、市场化的体制机制，还有良好的业绩、对股东的回报给我留下了深刻的印象。我对这个团队充分肯定，也对他们表达了我们的敬意。为股东创造价值，我对他们下一步的工作发展充满信心。

刚才国资委的叶主任、我的同事，包括我们的地铁的辛杰董事长，都做了很好的发言，回应了大家关心关注的问题，他们讲得很好，我完全同意。

我在这里也跟大家表个态。万科是我们国资国企大家庭的重要一员，我对他们充满信心。假设在极端情况下，发生了经营方面的风险，我想一定会带领深圳国资国企一起来支持万科的发展，通过市场化、法治化的手段，依办合规来支持万科的发展，来帮助万科守住不发生经营风险的底线。

我们手上有足够的实力、有足够的工具，也有足够的经验来做这件事，让我们共同期待万科在下一步的工作当中取得更好的业绩，给我们广大的中小股东有所回报。也谢谢大家的进一步的支持。我要拜托郁亮主席带领的万科团队，谢谢大家，我就简单讲这两句，谢谢。

祝九胜：谢谢勇健主任，也感谢深圳市委市政府的指导，感谢国资委和深铁集团的大力支持。接下来的问题主要是关于公司的近期债券的价格波动、债务和市场的相关问题，我们公司的管理层来进行一一的回答。

第一个问题是：近期公司境内外的债券价格出现大幅下滑、下跌，引起市场担忧。过往部分房企在遇到类似情况时，会采取回购等举措以提振市场信心，而且也有市场人士认为当前公司债的收益率非常高，但却迟迟未有回购的举措，公司对回购有什么考虑？

第二个问题是：公司明年上半年有三笔要到期的境外债，合计金额约人民币104亿元，计划怎么偿还？目前在还款资金上是否已经做好了安排？以上这两个问题请公司的财务负责人韩慧华来回答。

韩慧华：好的，下面我代表公司来对大家特别关心的这两个问题进行回应。首先是第一个问题，关于债券的异动以及回购相关的（问题）。其实刚才领导们在介绍的时候都有讲到，最近债券价格的异动不是公司的基本面出现什么问题，确实是受到了整个市场情绪的波动的影响，市场上出现了有关公司的一些不实传闻，加上有境外做空机构的介入，导致整个债券价格有比较大幅度的波动。

我们也关切到了这个情况，公司目前经营正常、财务稳健，各项资金排布以及还款的安排都在有序的推进当中。

在价格异动的事情发生之后，我们跟各家金融机构包括投资人也都一直在保持密切的沟通，积极地在回应大家的关切，积极地来传递公司的真实情况。像今天的交流会，也是希望能够协助大家更清晰地了解公司真实的情况，做出更客观的判断。

关于是否回购这个问题，确实目前大家特别地关注，市场的争议也比较多。公司认为就是公司债券的价值，包括市场对公司的信心，归根结底都还是取决于公司的经营。就刚才汇报的时候讲到的，业务是健康的，公司才是安全的。

当前整个行业还是面临挑战，资金作为最宝贵的资源，应该用于能够最大化创造价值的经营用途上来，保障公司的安全、支持公司的发展，公司认为这才是最优的选择。短期的情绪波动不应该去影响公司的经营战略、发展战略。所以我们相信只要公司坚持既定的战略，全力做好经营，达成经营任务，实现我们开发经营服务并重的高质量的发展，这才是对于投资人、债权人最负责任的做法。

当然刚才领导们提到的工具箱里面其实也都包含到了，包括市场化的方式来参与认购公司的债券，我想这也代表了对公司坚定的支持，相信对于市场信心也会有所提振。对于市场相关的情况和在建变动的情况，公司也会密切地关注，那么根据相关的变化，公司也不排除在合适的时候会去回购公司在市场上发行的债券，谢谢大家。

关于第二个问题，美元债的问题。事实上其实最近的关心特别多，包括在中期业绩发布会上大家也有所关切，其实当时我也跟大家做了一个回应。实际上目前我们还是那3个方面的工作，对于境外的债务，包括资金的铺排，公司通常都会提前18个月来去做相关的安排，我们会去滚动地做18个月的经营计划的管理和前置的融资方案的铺排。那么对于2024年3月、5月、6月分别要到期的一共折合人民币104亿的美元债，现在公司正在做三方面的准备，一方面是公司境外的自有资金的储备，公司在境外有数10亿的资金，这一部分是可以用来还款的。第二部分公司在境外平台其实投资了一系列的境内外的项目，这部分是会有项目的分红，也可以通过回购股权的退出来筹集相应的资金，相关的工作也在推进过程当中。

第三部分就是会通过银行端的市场，通过再融资来储备一定的资源。目前我们在2023年8月份已经拿到了国家发改委对于明年中长期贷款的额度，那么跟银行相关的工作也正在正常的推进当中。总而言之就是公司会如期地兑付，不管是境内境外的债务都会如期地兑付，大家完全不需要为此感到担心，谢谢大家。

祝九胜：第三个问题是：当前债券市场情况是否对公司的银行端的融资造成影响？如果融资严重受阻，以公司的销售回款等自有现金流能够维持多久时间？公司有没有做过极端情况的压力测试？

这个问题就由我本人来回答。首先我想表达的是公司长期保持领先的信用评级，我们的内部也是要像珍惜自己的眼睛一样地珍惜品牌和信用。当然这里面包含了我们金融机构长期对我们的支持，对我们的友好的善意，以及我们自身的努力。这里也特别感谢大家。

目前公司的发展情况总体还是正常的，基本面也没有发生大的变化。

从融资情况来看，前10个月新发生的融资850亿元，一切都是井然有序的，投资成本也合理可控，在3.64%左右。从现金流方面来看，公司保持常态化的现金流管理和阶段性的压力测试，我们对自己的资金对自己的现金流是要做到可知可控。我们的科技项目里面有一个叫“一元钱”的项目，让集团的每一块钱每一分钱在哪些账户处于什么状态，我们都能够做到心中有数，我们能够前期地去前置预案，来确保公司的安全。

并且这里讲的安全不是简单的现金流底线的安全，是说我们的现金流管理能够让我们手上还有余粮，余粮可以用来支持公司的正常发展和投资买地。以今年前9个月为例，我们在市场上拿了39个项目，在一、二线城市补充了一批优质的资源。在这种情况下，公司的经营性现金流仍然为正，前三季度的经营现金流与去年同比还提升了44亿。

第三个我想说的是公司的基本面稳定，我相信也不会有融资的严重受阻的情况发生。因为金融工作会议刚开，是提倡鼓励满足房企的正常的经营的合理融资需求，对此我们还是备受鼓舞。假设真的出现了极端情况，公司的经营也可以支撑相当长的时间。刚才叶主任、辛总都提出了国资委的各种工具箱的各种应对，也相信市委市政府和大股东的关心和支持。我们自身努力可以牢牢守住不发生系统性的风险，我们要全力推动公司的业务发展、经营达标、财务稳健。

当然了，还要再一次感谢金融机构的朋友们，因为我们能够过得怎么样，实实在在的还取决于大家想让我们过得怎么样，感谢大家的一贯支持。

第四个问题是：近期政府不断地推出稳楼市等刺激政策，但市场的成效似乎不太理想，反而逐渐出现了“救市疲劳”的现象。中央金融工作会议提出了一视同仁、满足不同所有制房地产企业合理融资需求、因城施策、用好政策工具箱、更好支持刚性可改善性住房需求，但暂时未见具体利好。公司如何看待下来的市场形势，公司认为政策端会不会有实质性的利好所在？这些问题请我们郁亮主席来回答。

郁亮：关于这些问题，我对目前市场看法是保持一致的：短期有压力，长期有信心。

俗话说冰冻三尺非一日之寒，当前市场局面的形成是非常复杂的，所以也不能指望说有一招政策就能够解决所有的问题。市场的恢复需要三股力量的合力：想买、能买和需要买。

从“需要买”的方面，住房的需求规模依然庞大，目前市场的建设水平显然已经超跌了，正在蓄积自我修复的势能。

在“能买”方面，今年8月份以来，各级政府出台了很多支持合理政策，合理住房需求的政策，给需求的释放也创造了条件。

目前存在的难点是解决“想买”的问题，恢复消费者信心。恢复消费者信心，首先行业要保持稳定。一个总是在出问题的行业，消费者信心很难巩固。保持行业的稳定需要大家的努力和合作。信心的恢复其实需要时间，每一个房地产周期的调整，从政策底到市场底，再逐步修复到合理水平都需要时间。

这两年大家觉得压力特别大，是因为住宅商品的建设交付的红分与销售连续下滑叠加在一起。从行业施工的情况来看，到明年下半年叠加过程就基本结束了。黎明前总是最寒冷的时候，但曙光就在前面，所以我们还是需要对未来更有信心。

借此机会，我也非常感谢今天来参加会议的金融机构的朋友们，你们愿意来、愿意给我们交流机会，我们就非常地感谢。万科能有今天的品牌和信用，离不开各金融机构的支持，我们一直很珍惜。我也相信通过这次交流，大家对于深圳市国资委、地铁集团的态度有了更清晰的理解，也了解了万科的实际情况，我们希望携手一起能够迈过行业这一坎，共同创造未来的发展机会。

在这里我也特别感谢深圳市，在市委市政府的指导下，国资委、深铁集团对于万科在关键时刻的强大有力源源不断的支持，对管理团队长期的信任。我们一定会以实际行动来不辜负这种期望和信任。我们会本着长期主义的原则，忠于使命，继续做好经营，做一个时代的好企业。好，谢谢大家。

祝九胜：谢谢郁总的回答，同时也感谢金融机构朋友的关注和提问，今天对大家关心的主要的问题，我们进行了回答和回应。受会议时间的限制，我们参与的金融机构也比较多，不可能大家所有的问题我们在会上都能一一回应，我们继续会在线下保持持续的沟通。如果需要，我本人也愿意参与这个过程。感谢金融机构和金融市场的各位朋友的持续的关心和支持，期待跟大家持续地交流，加深合作，再次谢谢大家。