1月21日早间，碧桂园、绿城中国先后披露境外债券发行公告，分别约为39亿港元、4亿美元。

碧桂园公告称，发行2026年到期的有抵押担保可换股债券，票据发行规模为39亿港元，发行利率4.95%。该笔债券可按每股股份8.10港元的初步换股价（可予调整）转换为股份。

假设按每股转换股份8.10港元的初步换股价悉数转换债券，则债券将可转换为4.81亿股股份，相当于本公告日期公司已发行股本约2.08%，以及经发行转换股份而扩大已发行股本约2.04%。

碧桂园表示，所得款项净额将用于一年内到期的现有中长期境外债务再融资。

就在此前一天，碧桂园地产集团作为共同债务人的“建投汇宇-弘基保理供应链金融1号资产支持专项计划”在上交所成功发行，发行金额5.2亿元，票面利率5.3%。

同时，碧桂园也是今年首个成功发行ABS的民营企业。

同样是在1月21日早间，绿城中国公告称，拟发行4亿美元的增信债券，该债券将于2025年到期，发行利率2.30%。所得款项净额将用于绿色金融框架下的若干现有债务再融资。

近期多家上市房企也成功发行境内公司债券。其中龙湖集团所发行的28亿元公司债券，利率分别为3.49%、3.95%；中海地产完成发行18亿元中期票据，票面利率2.88%，发行期限为3年。

此外，据招商蛇口在1月初发布的中期票据融资公告中表示，公司2022年度第一期中期票据（并购）30亿元已完成注册。其中，首期12.9亿元并购款将用于偿还一笔因收购旧改项目产生的贷款，剩余2.1亿元将用于未来符合并购要求的项目。

据媒体报道，2021年12月20日，央行、银保监会出台了《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》，鼓励银行稳妥有序开展并购贷款业务，重点支持优质的房地产企业兼并收购出险和困难的大型房地产企业的优质项目。

2021年下半年以来，受监管等多重因素影响，房企境内外发债进入冰点。随着去年10月监管层面开始发行，房企融资压力得到部分缓解。机构数据显示，去年11、12月融资规模虽未突破千亿，单已触底回暖。

有业内人士分析认为，无论融资总额还是增速，均已在2021年四季度内触底，随着政策的清晰、违约房企的出清，行业融资规模将在2022年进入新的稳定区间。

中指研究院报告显示，整体来看，信用债、ABS有望延续年末回暖趋势，再度成为房企较为稳定的融资渠道；海外债、信托短期内修复力度不大，融资能力有所减弱。