《征服市场的人》: 数学大师的投资“圣杯”
2021/06/05 | 作者 外媒综合 | 收藏本文
詹姆斯·西蒙斯(James Simons)是世界级的数学家,也是最伟大的对冲基金经理之一。《纽约时报》将西蒙斯形容为探索者、行动者、给予者、思想者。西蒙斯的传奇人生经历被写入了《征服市场的人》。这本书讲述了西蒙斯带领的物理学、天文学、量子力学、生物学、数学等领域科学家的故事,这是一群不走寻常路、具有极高智商、不见容于凡人的天才们的极另类发展史,也是投资界的传奇。
如果仅仅是这样一个故事,西蒙斯的名字可能会被湮没在华尔街的浮嚣之中,成为数学界一大损失。事实证明,这位数学天才具有投资大师的潜质。在转战投资界20年后,西蒙斯用一系列数据证明了自己的成功:1989年到2009年间,他操盘的大奖章基金平均年回报率高达35%,较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出十余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年,该基金的回报率仍高达85%。在2020年这个对量化投资带来了非常大挑战的一年,大奖章基金也获得了76%的费后收益。
大众普遍看到的是西蒙斯作为一个数学家能够轻易跨界成功,然而这并不是全部真相,即便是西蒙斯这样的天才人物也经历了各种挫折。到1988年西蒙斯设立大奖章基金时,他已经50岁了,在投资上经历了十多年的挫折。一个人要在一个新领域成为专家,至少需要花费十年时间。而成为投资家所需缴纳的“学费”更昂贵。
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